Por Carolina Erices, profesora del Departamento de Ingeniería Comercial de la USM
En estos días, el Banco Central de Chile ha tomado una medida que ha sorprendido al mercado: una vigorosa reducción de las tasas de interés, pasando del 11,25% al 10,25%. Esta decisión, adoptada por unanimidad por el Consejo del Banco Central, ha superado las expectativas de algunos expertos que habían estado advirtiendo sobre la posibilidad de un enfriamiento económico debido a los altos tipos de interés.
Esta decisión se tomó debido a que la inflación ha disminuido más rápido de lo esperado, alcanzando un 7,6% en junio. Con esta medida, se busca estimular la economía y facilitar el acceso al crédito para impulsar el crecimiento.
Es importante mencionar que las decisiones del Banco Central sobre la tasa de interés tienen un impacto a mediano plazo, por lo que los efectos se irán manifestando gradualmente en la economía y en las PYMES.
¿Qué es la TPM? ¿Qué efectos tiene en la economía y cómo impacta en las Pymes?
Partamos de lo simple ¿Qué es la Tasa de Política Monetaria o TPM? La TPM es la principal herramienta que tiene el Banco Central de Chile para lograr su objetivo de mantener la estabilidad de precios y la inflación controlada en nuestro país. Buscar mantener la inflación baja y estable es muy importante ya que contribuye a un mayor crecimiento económico, reduciendo la incertidumbre y con ello, incentivar la inversión y el consumo.
En concreto, la TPM es la tasa a la cual el Banco Central le presta dinero a los bancos comerciales. A partir de esa tasa, los bancos fijan su propia tasa de interés, que es el precio que estos cobran por prestarles dinero a las personas y a las pymes.
¿Qué efectos tiene en la economía y cómo impacta esto a las PYMES?
En medio de un panorama económico desafiante, el Banco Central ha decidido tomar medidas para estimular la actividad financiera y contrarrestar los efectos adversos de la desaceleración económica. Sin embargo, aunque esta decisión ha sido recibida con entusiasmo, es importante analizar las repercusiones que tiene, especialmente para las pequeñas y medianas empresas (PYMEs) y para la economía en general. Se espera que esta medida estimule el consumo, el empleo y la inversión, lo que a su vez podría tener un efecto positivo en la economía en general. Las repercusiones de esta baja de la tasa de interés para las PYMES son las siguientes:
- Acceso más fácil al crédito: Con una tasa de interés más baja, los bancos pueden obtener préstamos del Banco Central a un menor costo. Esto se traduce en que los bancos tienen más dinero para prestar a las PYMES, lo que facilita el acceso al crédito para financiar sus operaciones, inversiones o proyectos.
- Estímulo al crecimiento y la inversión: Al tener acceso a créditos más baratos, las PYMES pueden invertir en nuevos equipos, tecnologías o expandir sus operaciones. Esto impulsa el crecimiento económico y contribuye al desarrollo del negocio.
- Menores costos financieros: Con tasas de interés más bajas, las PYMES pagan menos intereses en sus préstamos, lo que disminuye sus costos financieros y mejora su rentabilidad.
- Estimula el consumo: Una política monetaria expansiva, que incluye la baja de la tasa de interés, puede incentivar el consumo en la economía. Cuando las personas y las empresas tienen acceso a créditos más baratos, es más probable que realicen compras y aumenten la demanda de productos y servicios ofrecidos por las PYMES.
- Mayor competencia entre bancos: La baja de la tasa de interés puede incentivar a los bancos a ofrecer mejores condiciones de crédito para las PYMES, lo que genera una mayor competencia en el mercado financiero y beneficia a los emprendedores con más opciones y tasas más favorables.
Sin embargo, también es importante reconocer que esta medida no está exenta de desafíos y riesgos. Una TPM más baja puede llevar a una mayor inflación si no se gestiona adecuadamente, lo que podría afectar negativamente el poder adquisitivo de las personas y aumentar la incertidumbre en la economía. Por lo tanto, el Banco Central debe mantenerse alerta y tomar medidas adecuadas para evitar desequilibrios económicos.
Además, es fundamental que las PYMES sean conscientes de que, aunque las tasas de interés pueden ser más bajas, también deben actuar con responsabilidad financiera. Tomar préstamos sin un plan adecuado de inversión y crecimiento podría llevar a problemas de endeudamiento y sobreendeudamiento en el futuro.
Con acciones cuidadosamente planificadas y una visión de largo plazo, Chile puede encaminarse hacia una reactivación económica sólida y sostenible. Soplan vientos de cambio en la economía local que invitan a la prudencia y al optimismo, vislumbrando una nueva etapa en el ciclo económico.
¿Y tú que piensas? … ¿Qué efectos tiene el alza de la TPM en la economía y cómo impacta a las Pymes en Chile?
